Wat met Fondsen?
Het eindejaar staat voor de deur en waarschijnlijk heeft u
naast de vele kerstcadeaus ook van uw bank reeds een presentje gekregen. Eind
december en begin januari betaalt de bank uw rente uit op de spaarrekeningen.
Aangezien de Belg voor heel wat miljarden geld heeft staan op zijn
spaarrekeningen, 180 miljard euro, gaat het om een enorm bedrag aan geld dat
plotsklaps zal verschijnen in het land. Als de gemiddelde spaarboek met
getrouwheidspremie 2% opbrengt gaat het over 3,6 miljard euro. Daarmee kan je
al een heel eind.
Voeg hierbij de centjes die je krijgt van je bedrijf,
eindejaarspremie, en een gulle nonkel en januari is traditioneel de maand van
het sparen. Waarschijnlijk is sparen zelfs één van uw vele goede voornemens.
Ook de banken weten dat er nu heel wat extraatjes in de
markt komen. Uw inkomen, dat geeft u uit aan van alles en nog wat. Maar uw
intrest, dat is voor veel mensen toch nog iets speciaals. U heeft
waarschijnlijk de reflex om dit niet uit te geven, maar te sparen. Banken
kennen u beter dan u denkt, verwacht u dus maar aan een telefoon de komende
weken. Hierin zullen ze u discreet erop wijzen dat het spaarboekje saai is,
maar degelijk, en dat er betere beleggingen zijn. Even veilig natuurlijk. Wel
laat me stellen, ze hebben gelijk. Een spaarboek is saai. Al die andere dingen
die ze u gaan aanraden zijn dat niet. Tak21 en Tak23 zal u horen. Klikfondsen,
fondsen met kapitaalsbescherming, indexfondsen, inflatieobligaties en gaat u
maar verder. U gaat heel wat woordjes leren voor een duistere scrabbelavond. De
vraag is natuurlijk, zijn deze beleggingen degelijk?
De pot geld
Een fonds is vrij simpel een pot met geld. We beginnen met
de meest populaire fondsen, de open fondsen. Hier is de pot geld altijd open, u
kan er insteken en u kan hetgeen u erin stak er weer uithalen. Iedere werkdag
kan je deelbewijzen kopen van dat bepaald fonds. U steekt dan geld in de pot en
krijgt een soort van 'aandeel' in de plaats. Dat geld zal natuurlijk niet
gewoon liggen rusten in de pot. Iemand zal dat geld beheren. Meestal hebben
fondsen ronkende namen als: Green Equity, Emerging Markets, Valuta Investment
en ga maar verder. Open Google translate en u zal weten wat uw fonds doet. Het zal
zijn pot geld beleggen in groeilanden, in groene energie of in vreemde munten.
Er zijn ook fondsen die beleggen in Belgische aandelen, in dividendaandelen en
in overheidsobligaties. U kan het zo gek niet bedenken of het bestaat.
Iemand beheert die pot geld en natuurlijk moet die iemand vergoed worden.
Ook instappen en uitstappen zal u geld kosten. Fondsen zijn met andere woorden
altijd bezwaard met kosten. Dat beheren van de fondsen gebeurt door professionele
mensen die verstand van zaken hebben. Maar het blijven natuurlijk mensen. Een
fonds dat bijvoorbeeld belegd in aandelen met een hoog dividendrendement koopt
aandelen die een hoog dividend uitbetalen zoals telecombedrijven en
nutsbedrijven. Indien deze aandelen echter zakken zal ook het fonds zakken, dat
spreekt voor zich. Met andere woorden, een fonds zonder kapitaalsbescherming
biedt geen bescherming tegen dalende beurskoersen. Wel integendeel. De pot geld
moet beheerd worden, er mag slechts een deel in cash zitten. Indien iemand
instapt koopt de beheerder daarmee nieuwe aandelen van bijvoorbeeld Belgacom.
Indien Belgacom zakt zal de waarde van het fonds zakken, alsook de deelbewijzen
die je hebt gekocht. Wil je uitstappen moet de beheerder geld vrijmaken. Dit doet
hij door aandelen te verkopen. Hierdoor kan het zijn dat het verlies alsmaar
blijft oplopen. Mensen die massaal uitstappen kunnen een fonds doen opheffen.
Kortom, met een fonds zonder kapitaalsbescherming laat u het
beleggingswerk door iemand anders doen. Die iemand moet betaald worden, en u
betaald die natuurlijk. Die iemand zal het niet gek beter doen dan u. Meestal
omdat hij gebonden is aan een bepaald thema. Neem nu een fonds dat focust op
energie. Bedrijven als GDF Suez, RWE en EDF zitten dan in zijn
fondsportefeuille. Indien echter GDF Suez zakt zullen meestel die andere ook
zakken, die sector hangt nauw aan elkaar. Waardoor het verlies hoger is dan had
u een deel in GDF Suez geïnvesteerd en een deel in een andere sector. Er zijn
ook fondsen, algemene fondsen, die in alles beleggen natuurlijk. Indien u geen
tijd hebt om uw geld zelf te beheren zijn deze wel een goed alternatief. Denk
hieraan Carmignac bijvoorbeeld.
Kapitalisatie of niet?
Naast open fondsen en met kapitaalsbescherming is er nog een
verschil tussen kapitalisatie en uitkeringsfondsen. Indien uw fonds belegt in
bedrijven zal het van tijd tot stond dividenden krijgen en meerwaarden boeken.
De fondsbeheerder biedt u de mogelijkheid om jaarlijks een deel van uw winst
veilig te stellen door een dividend uit te keren. U betaalt hierop echter
roerende voorheffing. Indien uw fonds belegt in buitenlandse aandelen doet u
wel profijt omdat er geen dubbele roerende voorheffing is. Kapitalisatiefondsen
herinvesteren ieder opbrengst die ze hebben, het fonds neemt dus toe in waarde
net zoals uw deelbewijzen in de pot geld. Op meerwaarden wordt u nog altijd
niet belast. Samenvattend, indien u gaat voor een open fonds kies dan één met
kapitaalsbescherming en één met een zo breed mogelijke focus.
Fondsen hebben dus hun voordelen, maar zeker ook hun
nadelen. Indien u wilt beleggen in groeilanden is een fonds een goed
alternatief omdat u niet zelf aandelen uit die landen kan gaan opzoeken of
omdat de transactiekosten voor die beurzen zeer hoog zijn. Hier bieden fondsen
een goed alternatief. Persoonlijk opteer ik voor het zelf te doen. Een fonds
beschermt je niet tegen verliezen, daarvoor moet je het niet doen. Met een
aandelenportefeuille in eigen beheer heb je ook iets meer controle over welke
aandelen je uitkiest.
Kapitaalsbescherming
Fondsen met kapitaalsbescherming houdt in dat je al zeker je
kapitaal terugkrijgt. Het rendement hangt vaak af van 'gekke' factoren zoals de
beweging van een bepaalde index ten opzichte van een andere index. Van dit
soort fondsen blijft u beter af, indien u kapitaalbescherming wilt koopt u
obligaties of staatsbonnen. Hiervan ben je zeker van en het kapitaal en het
rendement. Indien u wilt experimenteren met variabel rendement neem dan meteen
ook de stap om uw kapitaal in 'gevaar' te brengen. Fondsen kunnen dalen maar
meestal is dat beperkt en zolang u blijft zitten is er altijd een kans dat het
weer omhoog gaat.
Conclusie: Heeft u geen tijd om uw geld zelf te laten
renderen maar durft u het risico aan koop dan een open fonds met kapitalisatie
en dat belegt in aandelen zoals Carmignac.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten